浙江大东南包装股份有限公司非公开发行股票预案

作者:6up  来源:6up扑克  时间:2020-11-15 20:22  点击:

  1、浙江大东南包装股份有限公司及董事会全体成员确认本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  2、本次非公开发行股票完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因本次非公开发行股票引致的投资风险,由投资者自行负责。

  3、浙江大东南包装股份有限公司本次非公开发行股票预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明,任何与之相反的声明均属不实陈述。

  4、投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

  5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准,本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。

  1、本次发行对象为包括浙江大东南集团有限公司在内的不超过10名的特定对象。其中,大东南集团承诺以现金方式按照与其他发行对象相同的认购价格,认购不低于本次非公开发行股份总数的10%。除大东南集团外其他发行对象的范围为:符合法律法规规定的境内产业投资者、证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、自然人投资者以及其他合法投资者。

  2、本次非公开发行股票数量区间为6,000万股(含6,000万股)至11,000万股(含1,1000万股),具体发行数量将提请公司股东大会授权公司董事会与保荐机构(主承销商)协商确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的,本次发行数量将进行相应调整。

  3、本次非公开发行的定价基准日为第四届董事会第二次会议决议公告日(2009年7月28日),发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%,即发行价格不低于6.74元。具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后,由发行人和保荐机构根据有关规定以竞价方式确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的,本次发行底价将进行相应调整。

  4、本次非公开发行股票募集资金在扣除发行费用后不超过65,030万元,其中不超过51,380万元将用于投资年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜建设项目,不超过13,650万元用于投资年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜技改项目。

  5、本次非公开发行股票方案已经公司第四届董事会第二次会议审议通过。根据有关法律法规的规定,本次非公开发行股票方案尚需公司2009年第二次临时股东大会审议通过并报中国证监会核准后实施。

  塑料包装工业是包装工业的支柱产业。近年来我国国民经济高速发展,人民消费水平和生活质量日益提高,该产业取得了突飞猛进的发展,产量大幅增加,质量和档次逐步提高,新产品和新品种不断涌现。随着消费升级和产业结构优化,市场对新型功能性BOPET包装薄膜和生态型食品用BOPP/PP复合包装薄膜等软塑包装材料的需求量越来越大。

  BOPET薄膜是世界上发展最快的热塑性塑料薄膜品种之一。自1948年英国帝国化学公司(I.C.I)和美国杜邦公司(DuPont)研制出聚脂薄膜,并于1953年实现了BOPET薄膜的工业化生产以来,经过几十年的发展,BOPET薄膜无论在类别、生产工艺和产品品种等方面都有了长足发展。与其他类型塑料薄膜相比,BOPET薄膜具有相对密度大、拉伸强度高、延伸率适中、冲击强度高、阻气性好、耐热性好和透明度高等特点,广泛应用于电子、电器、磁记录、装潢、印刷、镀铝、复合包装、护卡、金属化、绝缘材料和感光材料等领域。

  尽管我国BOPET薄膜生产初具规模,但现行生产的BOPET薄膜90%以上是普通包装用膜。今后三年国内对新型功能性BOPET包装薄膜的需求量将快速上升,到2012年需求量预计达到25万吨。由于新型功能性BOPET薄膜应用领域的广泛性,随着各个相关行业的发展,其需求量将更大,与此同时,随着新型功能性BOPET薄膜用量扩大,其各种性能将进一步得到研究和发展,新型功能性BOPET薄膜的应用领域及其衍生市场也将得到扩大。

  除了在传统领域的应用外,新型功能性BOPET薄膜在各自细分市场也有巨大的需求,包括:(1)可自热封的三层共挤BOPET包装薄膜,既解决单层薄膜强度与韧性的矛盾,又简化了生产工艺,可广泛应用在粮食小包装和食品包装上;(2)耐光老化和耐热老化BOPET包装薄膜,可广泛应用在室外管道的保温和房屋顶部的隔热保温。随着房地产业的持续发展,此类特性能BOPET薄膜在保温、装潢领域的市场份额将继续扩大;而随着防火阻燃性能的提高,BOPET包装薄膜在此领域的用量也将不断扩大;(3)BOPET热收缩薄膜,可广泛用运于各种PET瓶装饮料的标签等附件;(4)BOPET涂层膜,广泛应用于电化铝烫金、真空镀铝卡纸转移、针织品刺绣、工艺品用金银线等领域。

  BOPP薄膜是一种非常重要的软包装材料。自1957年聚丙烯(PP)树脂工业化生产后,世界各公司竞相开发BOPP薄膜。1958年意大利Montecatini公司首创BOPP薄膜生产技术,1959年和1962年欧美及日本相继开始生产,目前全世界BOPP薄膜年产量超过155万吨,且以每年15%左右的速度递增。近十余年来,随着BOPP产品性能的不断提高及其应用领域的不断扩大,BOPP薄膜的市场需求一直保持着强劲的增长势头。BOPP薄膜具有质轻、透明、无毒、防潮、透气性低和机械强度高等优点,广泛用于食品、医药、日用轻工、香烟等产品的包装,并大量用作复合膜的基材。

  随着社会发展,人们对健康越来越重视。食品卫生安全是影响健康的主要因素,因此食品卫生安全被国内外食品厂商和监管部门视为头等大事。食品包装特别是直接接触食品的包装材料直接关系到食品卫生安全,进而影响到人体健康。因此,国內外对食品包装材料要求十分严格,不但要有优良的技术性能,更要有绝对的卫生安全保证。“三鹿”事件发生后,国家进一步加强了对食品生产中各个环节的卫生安全要求。在此背景下,开发具有食品卫生安全保证的食品包装材料显得十分重要。生态型食品用(BOPP/PP)复合膜是按FDA食品卫生安全标准要求开发的新产品。该产品经结构、配方、工艺等多项技术创新,具有绝对可靠的食品卫生安全性和优良的技术性能。经FDA检测,生态型食品用(BOPP/PP)复合膜符合美国食品卫生安全要求,并确认可以应用于美国当地生产的食品接触包装。因此,生态型食品用(BOPP/PP)复合膜具有良好的市场前景。

  根据我国工业化的宏伟目标,结合我国经济发展的大环境及包装行业的实际情况,今后十年我国包装工业的发展将进入产业的“转型和升级”阶段,将从目前的数量主导型过渡到以质量、品种、效益、出口为主导,不断改善自身结构和提高品质,从而使产业结构初步优化,实现产业升级。

  大东南在塑料包装领域已经形成了一定的规模,公司今后将继续坚持“以科技进步为动力、以技术创新为手段、以市场需求为导向、以经济效益为目标”,以现有产品为基础,在扩大塑料包装薄膜生产规模的同时,不断创造高、新、尖系列产品,改善产品结构,提升产品档次,增加市场需求量较大的BOPET和BOPP系列高档薄膜产品的产销量,完善产业链,增强公司的核心竞争力,力争在三到五年将公司建成具有国际先进水平的塑料包装薄膜生产基地。

  为促进公司的快速稳健发展,维持和提升公司在行业内的领先地位,公司拟向特定对象非公开发行股票筹集资金。本次募集资金将用于投资年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜建设项目和年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜技改项目。

  项目建成后,将进一步提高公司产品的技术含量,巩固公司在国内和国际塑料包装市场的领先地位,提高公司在薄膜行业的竞争力和市场占有率,满足国内外市场对高档BOPET薄膜和BOPP/PP复合膜的需求,同时将优化公司现有的产品结构,提升公司的盈利能力,增强公司抵抗风险能力,为公司未来的持续健康发展奠定基础。

  本次发行对象为包括大东南集团(详细介绍参见本公告“第二节”)在内的不超过10名的特定对象。其中,大东南集团承诺以现金方式按照与其他发行对象相同的认购价格,认购不低于本次非公开发行股份总数的10%。除大东南集团外的其他发行对象范围为:符合法律法规规定的境内产业投资者、证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、自然人投资者以及其他合法投资者等。

  本次发行股票对象之一为本公司控股股东大东南集团。截至2009年6月30日,大东南集团持有公司194,073,851股,占公司总股本的比例为52.80%。除大东南集团以外,目前公司尚无其他确定的发行对象,因而无法确定发行对象与公司的关系。发行对象与公司之间的关系将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中披露。

  本次非公开发行股份数量不超过11,000万股(含11,000万股),不低于6,000万股(含6,000万股),由公司股东大会授权公司董事会与保荐机构(主承销商)协商确定最终的发行数量。若公司股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的,本次发行数量将进行相应调整。

  本次发行通过向包括大东南集团在内的不超过10名特定对象非公开发行的方式进行,全部以现金方式认购。

  大东南集团认购的股份自本次非公开发行结束之日起36个月内不得转让,其他特定对象认购本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。

  本次发行对象为包括大东南集团在内的不超过10名的特定对象。其中,大东南集团承诺以现金方式按照与其他发行对象相同的认购价格,认购不低于本次非公开发行股份总数的10%。除大东南集团外的其他发行对象范围为:符合法律法规规定的境内产业投资者、证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、自然人投资者以及其他合法投资者等。

  本次发行的定价基准日为本次董事会决议公告日(2009年7月28日),发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票平均价的90%,即发行价格不低于6.74元。具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后,由发行人和保荐机构根据有关规定以竞价方式确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的,本次发行底价将进行相应调整。

  本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后不超过65,030万元,其中不超过51,380万元将用于投资年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜建设项目,不超过13,650万元用于投资年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜技改项目。

  若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量,不足部分由公司自筹解决;若扣除发行费用后的实际募集资金量高于拟投资项目的实际资金需求总量,则超过部分用于补充公司流动资金。

  为及时把握市场机遇,在募集资金到位前,公司以银行贷款或自有资金先行用于上述项目的建设,待募集资金到位后,公司将以募集资金对前期投入的资金进行置换。

  大东南集团已于2009年7月25日与公司签订了附条件生效的股份认购合同,承诺以现金方式按照与其他发行对象相同的认购价格,认购不低于本次非公开发行股份总数的10%。该行为构成关联交易,在公司董事会审议相关议案时,关联董事回避表决,由非关联董事表决通过;报经公司股东大会审议时,大东南集团及其关联方将在股东大会上对相关事项予以回避表决。

  公司自上市以来,实际控制人一直为黄水寿、黄飞刚父子。实际控制人通过第一大股东大东南集团持有大东南52.80%的股权,通过诸暨贸易持有大东南7.39%的股权,合计持有大东南60.19%的股权。

  本次非公开发行完成后,大东南集团仍是公司第一大股东,黄水寿、黄飞刚父子继续持有大东南集团75%的股权,本次发行不会导致公司的实际控制人发生变化。

  本次非公开发行方案已经公司2009年7月25日召开的第四届董事会第二次会议审议通过,尚须获得公司2009年第二次临时股东大会审议通过和中国证监会核准。

  经营范围:生产销售塑料薄膜及包装制品、服装、针纺织品、绝缘材料、瓦楞纸箱、白板纸箱、纸盒等

  大东南集团目前主要从事对外投资及投资管理,无直接业务经营。绍兴平准会计师事务所有限公司对集团公司2006年度和2008年度财务报告进行了审计,绍兴天和联合会计师事务所对集团公司2007年度财务报告进行了审计,分别出具了绍平准会年审[2007]第8号、绍天会审字[2008]第097号和绍平准会审字[2009]第57号审计报告,集团公司近三年经审计的主要财务数据如下:

  5、大东南集团及其董事、监事、高级管理人员最近五年未受过行政处罚、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。

  7、本次发行预案披露前24个月内大东南集团及实际控制人与发行人之间的重大关联交易情况

  2009年2月15日,公司与大东南集团签订了《股权转让协议》,协议约定公司以承债方式收购大东南集团持有的宁波大东南万象科技有限公司75%的股权,收购价格以经北京中证资产评估有限公司出具的评估报告书列示的该公司2008年12月31日的净资产评估价值为定价依据。根据北京中证资产评估有限公司出具的中证评报字[2009]第001号资产评估报告书,宁波大东南万象科技有限公司75%的股权对应的净资产评估价值为332,445,825元。截至2008年12月31日,公司拟承接大东南集团负债金额为330,621,269.83元(即宁波大东南万象科技有限公司应收大东南集团往来款余额)。经双方协商,目标股权的转让价款为净资产评估值332,445,825元。拟承接负债不足转让价部分1,824,555.17元,大东南集团豁免公司的支付义务。

  2009年2月15日,公司召开第三届董事会第十一次会议,经出席会议的全体董事审议、表决后通过上述事项,其中关联董事回避表决。公司独立董事对上述股权转让的关联交易发表独立意见,同意公司董事会的决定。

  (2)公司收购大东南集团拥有的三条薄膜挤出复合生产线日,公司与大东南集团签订了《设备转让协议》,协议约定按照评估价值作价,大东南集团以1,300万元将其拥有的EA90/1200和EA65/1200型薄膜挤出复合生产线转让给公司。根据中证评报字[2009]第024号的评估报告,采用重置成本法,大东南集团拟转让EA90/1200和EA65/1200两条生产线万元,评估价值为1,312.19万元,增值幅度为4.02%。

  2008年12月28日公司与大东南集团签订了《设备转让协议》,协议约定按照评估价值作价,大东南集团以800万元将其拥有的EA90/1400薄膜挤出复合生产线转让给公司。根据中证评报字[2009]第025号的评估报告,采用重置成本法,大东南集团拟转让的EA90/1400生产线.92万元,增值幅度为3.42%。

  2009年4月2日,公司召开第三届董事会第十二次会议,经出席会议的全体董事审议、表决后通过上述事项,其中关联董事回避表决。公司独立董事对上述资产转让的关联交易发表独立意见,同意公司董事会的决定。

  (三)认购价格:本次发行的定价基准日为大东南第四届董事会第二次会议决议公告日(2009年7月28日),发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票平均价的90%。具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后,由发行人和保荐机构根据有关规定以竞价方式确定。若大东南股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的,本次发行底价将进行相应调整。大东南集团不参与本次非公开发行的询价,其认购价格与其他发行对象认购价格相同。

  (五)限售期:大东南集团本次认购股票自发行完成之日起三十六个月内不得转让。

  (六)支付方式:在本次非公开发行获得中国证监会正式核准后进行发行时,大东南集团应按保荐机构(主承销商)的要求一次性将认购资金划入保荐机构(主承销商)为本次非公开发行所专门开立的账户。上述认购资金在会计师事务所完成验资并扣除相关费用后,再行划入发行人的募集资金专项存储账户。

  1、本合同自双方法定代表人或授权代表签字、加盖公章之日成立,并以下述条件全部具备为生效前提:

  除因不可抗力外,任何一方违反本合同的,应赔偿对方因此遭受的损失(直接损失、间接损失及有关索赔的支出及费用)。

  本次非公开发行预计募集资金在扣除发行费用后不超过65,030万元,发行数量不超过11,000万股(含11,000万股),不低于6,000万股(含6,000万股),本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后投入如下项目:

  若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量,不足部分由公司自筹解决;若扣除发行费用后的实际募集资金量高于拟投资项目的实际资金需求总量,则超过部分用于补充公司流动资金。

  为及时把握市场机遇,在募集资金到位前,公司以银行贷款或自有资金先行用于上述项目的建设,待募集资金到位后,公司将以募集资金对前期投入的资金进行置换。

  随着经济发展和人民生活水平的提高,市场对包装材料要求越来越高,尤其对高档包装的需求量也越来越大。新型BOPET包装薄膜属高档软包装材料。本项目拟引进两条国际先进水平的德国产BOPET宽幅双向拉伸聚酯薄膜生产线、两台BOPET包装薄膜高速分切机和两台奥地利产BOPET包装薄膜废料回收装置,形成年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜的生产能力,以进一步满足市场需求。

  本项目总投资51,380万元,其中固定资产投资46,380万元,铺底流动资金5,000万元。

  本项目建设期为两年,项目建设完成后第一年为投产年,生产量达到设计能力的80%,第二年进入达产期,年产量达到100%的设计能力,即年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜。

  根据浙江经纬经济技术咨询发展有限公司2009年7月编制的可行性研究报告,项目建成后,新增年销售收入81,000万元,新增年净利润5,311万元。

  通过市场调研,2008年国内BOPET产量为54.25万吨,其中90%以上为普通包装用薄膜(印刷复合膜、真空镀铝膜),市场急需的新型功能性特种BOPET薄膜不足10%,呈供不应求状况。据预测,开发应用新型功能性薄膜(电化铝烫金膜、镀铝卡纸转移膜、移印膜、装饰材料膜、热封膜、激光全息防伪膜等)前景十分广阔,年需求量将高速增长,到2012年将达25万吨,而现有生产能力不足5万吨,其中40%为二十世纪八、九十年代引进的小型生产线,因其生产消耗大、能耗高、产品质量差,将面临淘汰。因此,本项目有广阔的发展前景。

  公司作为我国塑料包装行业的龙头企业,现有塑料薄膜产量已达16万吨,其中BOPP薄膜产量为10万吨,CPP薄膜产量为3万吨,BOPET包装薄膜3万吨。公司通过10多年BOPP、CPP和BOPET薄膜产品的生产经营,培养造就了一批高精尖的专业技术人才,也为本项目的顺利实施打下了良好的基础,具备了实施引进年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜项目和建设国际一流的BOPET薄膜生产基地的有利条件。

  塑料包装工业是包装工业的支柱产业,随着国民经济发展,该产业取得了突飞猛进的发展,产品数量大幅度增加,质量和档次逐步提高,新产品和新品种不断涌现。当今塑料包装工业已与农业、化工、医药、食品、建筑业及汽车机电等行业休戚相关,对这些行业的发展作出了积极的贡献。我国在今后将继续大力发展塑料包装材料,其中开发三层共挤(A/B/C)可热封BOPET包装薄膜及涂层彩色电化铝包装薄膜尤为迫切。

  新型BOPET包装薄膜的开发和应用,在保护商品、提高商品附加值、减少包装破损、节约传统包装材料(特别是木、竹、纸张、玻璃及金属)和节约能源等方面发挥了显著的作用。尤其在食品包装方面,新型BOPET包装薄膜有着更广泛的应用,代表着包装工业日后发展趋势。

  A. 具有高强度和稳定性,当厚度较薄时,仍可以满足高速印刷和复合,其透明度高,印刷性能好。

  B. 耐撕裂性能好,对周围环境变化不敏感,在-60℃~220℃的范围内仍具有良好的坚牢度和韧性,长期耐热可达150℃,被广泛应用于烫印(热转移印刷)基片、镀铝、电化铝、基片。

  C. 对气体和气味具有很好的阻隔性(如氧气的穿透率仅是BOPP的1/10左右),故被广泛应用于茶叶、饮料、药品、奶酪、肉类以及各类食品包装上。

  D. 从环境保护角度考虑,聚酯的可回收性较为突出。因此,新型BOPET包装薄膜性能优异,是理想的包装材料。

  本项目符合国家产业政策和包装工业发展方向,也符合浙江省先进制造业基地建设规划纲要精神,有利于可持续发展战略,推动资源节约、综合利用和环境保护。

  杭州市余杭区环境保护局于2007年9月13日对该项目出具了环评批复([2007]429号)。本项目将由杭州绿海实施,项目所需土地及厂房系向杭州高科租赁,不存在新增用地问题。

  随着国内外对食品卫生安全越来越重视,生态型食品用(BOPP/PP)复合膜成为国内外食品行业重要接触包装材料,市场需求量十分庞大,公司现有生产能力相对不足。为此,本项目拟投入镀铝薄膜生产线两条、挤出复合生产线三套、母料生产线两条、彩色印刷生产线三套、高速分切机两套等先进生产设备,配套检测仪器仪表五套和辅助设备等,并通过新建和改造生产厂房、公用工程,进一步增加该产品生产能力,达到年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜的生产能力,适应国内外市场需求。

  本项目拟投资13,650万元,其中固定资产投资10,335万元,铺底流动资金2,800万元,建设期利息515万元。

  本项目建设期为一年,项目建设完成后第一年为投产年,生产量达到设计能力的80%,第二年进入达产期,年产量达到100%的设计能力,即年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜。

  根据浙江省机电设计研究院有限公司2009年7月编制的可行性研究报告,项目建成后,新增年销售收入30,000万元,新增年净利润1,145万元。

  据专家预测,到2010年我国生态型食品用复合膜(BOPP/PP) 人均消费量可达到800克,需求量平均增长速度将达到10%左右。

  本项目符合国家产业政策,项目产品在国家发改委《产业结构调整指导目录》中被列为鼓励类产品。根据国内外市场需求和企业自身发展的需要,公司建设年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜技改项目,符合全国及浙江省包装工业发展战略,可以使公司的实力进一步加强,产业结构进一步合理,技术装备水平进一步提高,这有益于我国包装工业和食品工业的发展。

  生态型食品用(BOPP/PP)复合膜是食品现代化包装的发展趋势。近年来,高新食品包装材料比重在迅速增长,高档食品对包装材料的要求越来越高,不但对技术性能要求高,而且对食品卫生安全要求更高。BOPP/PP复合膜以BOPP为基材,直接用PP树脂淋膜,不使用粘合剂,属环保、对人安全无害的新型绿色食品包装材料,可保障食品包装卫生安全,替代传统食品包装材料,对促进包装工业和食品工业的发展起了积极作用。大东南是我国塑料包装材料龙头生产企业,国内外对公司生产的生态型食品用(BOPP/PP)复合膜需求量较大,公司现有生产能力已无法满足日益增加的订单。加大技改投入,新增先进生产的检测设备,扩大生产规模,是公司可持续发展的需要,也符合国家的产业政策。

  随着我国经济全球化发展,中国市场将日益与国际市场融为一体,市场竞争日趋激烈,提供适应市场需求的产品是取得竞争优势的重要手段。公司开发成功的生态型食品用(BOPP/PP)复合膜,具有优良技术性能和可靠的食品卫生安全,在国内外食品包装市场具有很强的竞争优势,目前公司已与美国、日本等国家的众多客户建立了良好的营销关系。生态型食品用(BOPP/PP)复合膜的业务量越来越多。通过技改,公司将扩大生产规模,获得大量的国外市场,创造更大的经济效益。而且,该产品已通过FDA检测,符合美国食品卫生安全标准,十分有利于国内食品出口国外市场。另外,公司已获得全国首批食品包装QS认证,已完全符合食品包装基材的生产卫生条件。

  诸暨市环境保护局于2009年7月17日对该项目出具了环评批复(诸环建[2009]118号)。本项目拟在公司现有厂区内实施,不存在新征用地问题。

  本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向,具有良好的发展前景和经济效益。项目实施后,能够进一步提升公司的竞争能力,促进公司的产品升级,巩固公司的行业地位,提高公司的盈利水平。本次募集资金的运用合理可行,符合本公司及全体股东的利益。本次非公开发行完成后,将有利于企业的进一步发展,增强企业的实力。

  一、本次非公开发行后公司业务及资产整合计划,公司章程修改情况,股东结构、高管人员结构和业务结构的变动情况

  本次非公开发行不会导致公司主营业务发生变化。公司坚持以塑料薄膜及包装制品生产、销售为主营业务,本次非公开发行募集资金所投资方向也是围绕公司主业做大做强,从而进一步增强公司核心竞争力。因此,公司现有业务与募集资金投资项目紧密相关;新增资产也与公司现有资产有机结合。本次发行不涉及业务、资产收购事项,也不涉及相关的业务和资产整合计划。

  本次非公开发行将使公司股本发生一定变化,公司将根据发行结果修改公司章程所记载的股东结构及注册资本等相关条款。除此之外,公司没有其他的修改公司章程计划。

  本次非公开发行将使公司股东结构发生一定变化,公司将引进不超过10名的投资者,使现有股东结构得到一定优化。发行前公司原有股东持股比例将有所下降,但本次发行不会导致公司的实际控制人变化。

  目前,公司的主营业务是从事塑料薄膜和塑料包装制品的生产和销售,主要产品包括BOPP膜、BOPET膜和CPP膜等。本次非公开发行募集资金投资项目实施后,将进一步提升公司市场竞争力和市场占有率,优化公司产品结构,增强公司的盈利能力。同时,两个项目的实施在一定程度上对公司的管理人员、技术人员和营销人员的素质提出了更高要求。

  本次非公开发行完成后,公司总资产和净资产均有所增加,资产负债率将有所下降,有利于改善公司的财务状况,提高偿债能力,降低财务风险。

  本次募集资金拟投资项目的实施将进一步拓展公司的产品链,扩大公司在塑料包装薄膜领域的生产规模,改善产品结构,提升产品档次,提高公司的市场竞争力和整体盈利能力,为公司继续保持行业领先地位奠定坚实的基础,同时又为公司今后的发展提供新的成长空间。

  本次非公开发行募集资金到位后,由于本次发行后公司总股本将有所增加,募集资金投资项目产生的经营效益需要一定的时间才能体现,因此短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但随着项目的逐步建成达产,公司未来的盈利能力、经营业绩将会有所提升。

  本次非公开发行募集资金到位后,在募集资金使用过程中,投资性现金流出将增加。同时,随着募集资金投资项目的建成达产,公司经营性现金流入将有所增加,公司总体现金流状况将得到进一步优化。

  三、公司与控股股东及关联人之间业务关系、管理关系、关联交易和同业竞争等变化情况

  本次非公开发行完成后,公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系均没有发生变化,也不会因此形成同业竞争或产生关联交易。

  四、本次发行完成后,公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形,或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形

  本次非公开发行完成后公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形,也不存在公司为控股股东及其关联人提供担保的情形。

  截至2009年3月31日,公司资产负债率为54.04%,不存在通过本次发行大量增加负债的情况,不存在负债比例过低情况、财务成本不合理的情况。本次非公开发行完成后,公司资产负债率将有所下降,财务结构将更加稳健,抗风险能力将进一步加强。

  本次募集资金投资的年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜建设项目和年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜技改项目,产品档次较高,代表着包装薄膜的未来发展方向。但国内的塑料包装薄膜市场以中低端产品为主,项目建成后,公司存在着一定的市场推广风险。

  本次发行完成后,公司资产规模将进一步增加。尽管公司已建立较为规范的管理制度,生产经营也运转良好,但随着公司募集资金的到位、新项目的实施,公司的经营决策、运作实施和风险控制的难度均有所增加,对公司经营层的管理水平也提出了更高的要求。因此,公司存在着能否建立更为完善的内部约束机制、保证企业持续运营的经营管理风险。

  本次发行募集资金到位后,公司净资产规模将有所提高,在项目建设期及投产初期,募集资金投资项目对公司业绩增长贡献较小,短期内利润增长幅度将小于净资产增长幅度。因此,公司存在净资产收益率下降的风险。

  本次非公开发行股票尚须提交公司股东大会审议批准,并须取得中国证监会的核准。能否取得相关部门的核准以及最终取得核准的时间存在不确定性。

  公司本次发行股票募集资金将用于投资建设年产6万吨新型功能性BOPET包装薄膜建设项目和年产1.2万吨生态型食品用(BOPP/PP)复合膜技改项目。尽管公司在确定投资该项目之前对项目技术成熟性及先进性已进行了充分论证,但相关结论均是基于当前的公司发展战略、国内外市场环境和国家产业政策等条件做出的。在项目实施过程中,可能存在各种不可预见因素或不可抗力因素,导致项目不能按时、按质完工,或者项目投产后不能达到预期的收入和利润。

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